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Currency Management

Ausgezeichnetes Währungsmanagement

Metzler Currency Management steht für langjährige Expertise im Währungsbereich. Wir beraten institutionelle Kunden und Unternehmen beim strategischen Währungsmanagement. Mit dem Angebot passiver und aktiver FX-Overlay-Konzepte, unterstützt durch einen fachlichen Support, bieten wir unseren Kunden maßgeschneiderte Lösungen zu sämtlichen Problemstellungen im Währungsmanagement aus einer Hand.

Metzler Capital Markets, Currency Management

Strategien & Dienstleistungen

Efficient Currency Program

Passives Währungsmanagement

Mit dem Efficient Currency Program bieten wir ein zentralisiertes Währungsmanagement. Ziel ist die kosteneffiziente Umsetzung einer konstanten Sicherungsquote für sämtliche Währungsbestände durch einen verantwortlichen Spezialisten.

Vorteile kurz gefasst

  • Volle Transparenz über alle Währungsrisiken, -beiträge und -kosten
  • Nutzen von Skaleneffekten und Netting über unterschiedliche Asset-Klassen hinweg
  • Professioneller Trading- Desk senkt die Handelskosten

Systematic Currency Overlay

Aktives Währungsmanagement

Das Systematic Currency Overlay ist eine dynamische Sicherungsstrategie für Fremdwährungsrisiken mit dem Ziel, Währungsverluste zu begrenzen. Gleichzeitig nutzen wir Chancen auf eine Partizipation an positiven Kursentwicklungen. 

Vorteile kurz gefasst

  • Systematischer Entscheidungsprozess zur taktischen Anpassung der Sicherungsquote
  • Risikoadjustierte Zusatzerträge aus bestehenden Fremdwährungspositionen
  • Reduzierung der Liquiditätskosten für eine Devisensicherung


FX Protected Carry

Investieren in Hochzinswährungen

Mit FX Protected Carry bezeichnen wir eine systematische Anlagestrategie in unterschiedlichen Währungsräumen, vorwiegend in Hochzinswährungen. Ziel ist die  Vereinnahmung risikoadjustierter Zusatzerträge aus höheren Zinsen gegenüber der Eurozone. Die Positionierung erfolgt via Devisentermingeschäfte und wird aktiv gesteuert.

Vorteile kurz gefasst

  • Attraktive Risikoprämien (Zinsvorteile) der Hochzinswährungen
  • Negative Korrelation zum Aktienmarkt in Stressphasen
  • Geringes Durations-, Liquiditäts- und Kreditrisiko

Die Strategie wurde im März 2017 als Publikumsfonds (OGAW) ART Metzler FX Protected Carry (WPK: A2DHUF / ISIN: DE000A2DHUF0) aufgelegt. 

Anteilsklasse I 

FX Protected Carry ist auch als Spezialfonds oder Managed Account abbildbar.

Strategische Beratung

Definition einer Hedging-Policy

Mit dem Strategic Currency Risk Allocator (SCRA) unterstützen wir Investoren bereits bei der Ausgestaltung ihrer strategischen Asset-Allokation (SAA). Ziel ist das Herleiten der optimalen Hedging-Policy unter der Berücksichtigung aller Assets (Basisinvestments und Währungen) sowie kundenspezifischer und regulatorischer Vorgaben.

Vorteile kurz gefasst

  • Wissenschaftlich fundierter, holistischer Ansatz mit klar definierten Prozessen und Regeln zur FX-Analyse
  • Basis bilden die individuellen Benchmark-Indizes und die Risikoneigung des Kunden
  • Die optimale Hedging-Policy ergibt sich im Spannungsfeld zwischen Risiko, Sicherungskosten und Cashflows

Die Kompetenz des Metzler Currency Management zusammengefasst in einer Broschüre

currency:update

Mit dem currency:update für institutionelle Kunden erhalten Sie regelmäßig aktuelle Informationen über wichtige Trends und Themen rund um das Währungsmanagement. Melden Sie sich an!

Auszeichnungen und Awards

2020 wurde Metzler Capital Markets im Rahmen der Verleihung der „European Pensions Awards“ in London als „Currency Manager of the Year“ ausgezeichnet. Mit den 2020 zum 13. Mal verliehenen „European Pensions Awards“ werden Investmentunternehmen, Berater sowie Dienstleistungsanbieter aus ganz Europa gewürdigt, die professionelle Standards gesetzt haben, um europäische Pensionsfonds bestmöglich in Zeiten eines zunehmend herausfordernden Marktumfelds zu unterstützen. Nach 2017 gewann Metzler Capital Markets diese Auszeichnung bereits zum zweiten Mal.

Lesen Sie mehr zum Currency Manager of the Year.

News

Metzler Risiko Overlay

Für Anleger, die ihre Kapitalanlagen (oder einen großen Teil davon) über die Währungskomponente hinaus mit einer dynamischen Risikosteuerung versehen möchten, bietet Metzler Asset Management verschiedene Risiko-Overlay-Strategien an. Mit einer disziplinierten und systematischen Risikosteuerung lassen sich auch komplexe Portfolios mit diversen Asset-Klassen effizient und performanceoptimiert steuern. 

Ihre Ansprechpartner

Özgür Atasever, Head of Foreign Exchange bei Metzler Capital Markets
Özgür Atasever

Head of Foreign Exchange

Dominik Müller, Head of Currency Management, Metzler Capital Markets
Dominik Müller

Head of Currency Management

Achim Walde, Currency Management, Metzler Capital Markets
Achim Walde

Head of Currency Management Advisory